Ausgestaltung einer Erwerbsholding als sog. „Funktionsholding“ zwecks Sicherstellung von Vorsteuerabzug und umsatzsteuerlicher Organschaft

Auf einen Blick

• Das bloße Erwerben und Halten von Beteiligungen begründet grundsätzlich noch keine umsatzsteuerliche Unternehmereigenschaft.
• Greift die Holding jedoch aktiv in die Verwaltung ihrer Tochtergesellschaften ein und erbringt sie z. B. entgeltliche Management-, Steuerungs- oder Beratungsleistungen gegenüber ihren Portfolio-Unternehmen, kann sie als sog. „Funktionsholding“ unternehmerisch tätig sein.
• Hierzu werden regelmäßig Management Service Agreements abgeschlossen. Die Vergütung sollte fremdüblich ausgestaltet sein, um Verrechnungspreisrisiken bzw. verdeckte Gewinnausschüttungen zu vermeiden.
• Die Funktionsholding kann insbesondere (i) den Vorsteuerabzug auf Transaktions- und laufende Kosten ermöglichen und (ii) die Grundlage für eine umsatzsteuerliche Organschaft schaffen. Das umsatzsteuerliche Konzept sollte frühzeitig und vor Entstehung wesentlicher Transaktionskosten umgesetzt werden. Die Unternehmereigenschaft kann bereits mit ersten nach außen erkennbaren Vorbereitungshandlungen beginnen.
• Für den (vollständigen) Vorsteuerabzug ist entscheidend, ob Beteiligungen (vollständig) dem unternehmerischen Bereich zugeordnet sind und Eingangsleistungen den eigenen steuerbaren Ausgangsumsätzen dienen.
• Bei grenzüberschreitenden B2B-Managementleistungen sind Leistungsort, Reverse Charge, Rechnungsangaben, USt-IdNr. und Zusammenfassende Meldung frühzeitig zu organisieren.

Das Problem

Akquisitions- und Konzernstrukturen sehen häufig eine deutsche Holding vor, die Beteiligungen erwirbt, finanziert und strategisch steuert. Umsatzsteuerlich reicht die gesellschaftsrechtliche Funktion als Anteilseignerin jedoch nicht aus. Das bloße Halten von Beteiligungen ist keine wirtschaftliche Tätigkeit. Damit stellt sich im Transaktionsprozess früh die Frage, ob die Holding tatsächlich eigene entgeltliche Leistungen erbringen wird und ihre Erwerbs- und Beratungskosten dem unternehmerischen Bereich zugeordnet werden können.

Die Einordnung wirkt sich unmittelbar auf Registrierung, Rechnungsstellung und Vorsteuerabzug aus. Fehlt eine belastbare Leistungsbeziehung zu den Tochtergesellschaften, kann insbesondere der Abzug von Umsatzsteuer aus Transaktions-, Finanzierungs- und laufenden Beratungskosten gefährdet sein. Für Investoren ist dies nicht nur eine Deklarationsfrage, sondern ein möglicher Liquiditäts- und Kaufpreisfaktor.

Finanzholding oder Funktionsholding: Die tatsächliche Tätigkeit entscheidet

Nach § 2 Abs. 1 UStG ist Unternehmer, wer selbständig eine nachhaltige Tätigkeit zur Erzielung von Einnahmen ausübt. Bei Holdinggesellschaften ist deshalb zwischen der rein vermögensverwaltenden Finanzholding und der geschäftsleitenden Funktionsholding zu unterscheiden.

Eine Funktionsholding greift aktiv in die Verwaltung ihrer Beteiligungsgesellschaften ein und erbringt hierfür entgeltliche, steuerbare Leistungen. In Betracht kommen insbesondere strategische und unternehmerische Steuerung, Management- und Geschäftsführungsunterstützung sowie finanzielle und betriebswirtschaftliche Beratung. Maßgeblich ist nicht allein die Bezeichnung im Gesellschaftsvertrag oder in einem Organigramm. Entscheidend sind ein belastbarer Leistungsaustausch, eine fremdübliche Vergütung und die tatsächliche Durchführung.

Der Umsatzsteuer-Anwendungserlass ordnet das bloße Erwerben und Halten von Beteiligungen dem nichtwirtschaftlichen Bereich zu. Übt eine Holding daneben eine eigenständige unternehmerische Tätigkeit aus, ist diese abzugrenzen. Greift sie im Sinne einer einheitlichen Leitung aktiv in das laufende Tagesgeschäft ihrer Tochtergesellschaften ein, ist sie insoweit unternehmerisch tätig. Diese Grundlinie wird auch von der EuGH-Rechtsprechung in den verbundenen Rechtssachen Larentia + Minerva und Marenave bestätigt.

Für Erwerbsgesellschaften ist der zeitliche Beginn besonders relevant. Nach der Verwaltungsauffassung kann die Unternehmereigenschaft bereits mit dem ersten nach außen erkennbaren, auf eine unternehmerische Tätigkeit gerichteten Tätigwerden beginnen. Voraussetzung ist, dass spätere entgeltliche Leistungen beabsichtigt sind und diese Absicht durch objektive Merkmale nachgewiesen oder glaubhaft gemacht wird.

In der Praxis sollten daher Management Service Agreements, Leistungsbeschreibungen, Vergütungsmechanismen, Geschäftsführungsentscheidungen und die operative Ressourcenplanung möglichst früh konsistent aufgesetzt werden. Eine nur nachträglich erstellte Vertragslage kann die Argumentation schwächen, wenn die tatsächlichen Abläufe zuvor ausschließlich auf das Halten der Beteiligung ausgerichtet waren.

Vorsteuerabzug

Ist eine Holding beim Erwerb einer Beteiligung unternehmerisch tätig, ist die Beteiligung nach der Verwaltungsauffassung dem Unternehmen zuzuordnen. Vorsteuern aus Eingangsleistungen im Zusammenhang mit unternehmerisch gehaltenen Beteiligungen sind unter den allgemeinen Voraussetzungen des § 15 UStG abziehbar.

Der Umfang hängt jedoch von der konkreten Verwendung ab. Erbringt die Holding entgeltliche Leistungen an alle Tochtergesellschaften, spricht dies grundsätzlich für eine umfassende Zuordnung zum unternehmerischen Bereich. Bestehen daneben Beteiligungen ohne entgeltliche Managementleistungen, liegt eine gemischte Holding vor. Allgemeine Verwaltungs- und Beratungskosten können dann aufzuteilen sein. Zudem besteht kein Vorsteuerabzug für Eingangsleistungen, die nicht den eigenen Umsätzen der Holding, sondern unmittelbar den Umsätzen der Tochtergesellschaft dienen.

Handlungsempfehlungen / Auftrag der Tax Due Diligence

Im Transaktionsprozess sollte die Funktionsholding nicht nur konzeptionell, sondern anhand der tatsächlichen Leistungsbeziehungen geprüft und etabliert werden. Folgende Themen und Fragen sind dabei besonders relevant:

• Abschluss eines sog. Management Service Agreements mit konkreten, voneinander abgrenzbaren Leistungen
• Ist die Vergütung fremdüblich geregelt und wird sie tatsächlich abgerechnet und bezahlt?
• Wer erbringt die Leistungen, wo werden sie erbracht und welche Nachweise bestehen?
• Werden sämtliche Beteiligungsgesellschaften entgeltlich betreut oder bestehen nichtunternehmerische Beteiligungsbereiche?
• Sind Eingangsleistungen der Holding oder wirtschaftlich unmittelbar den Tochtergesellschaften zuzuordnen?
• Sind USt-IdNr., Reverse-Charge-Rechnungen und Zusammenfassende Meldungen prozessual eingerichtet?
• Sind historische Vorsteuerpositionen und mögliche Aufteilungsschlüssel nachvollziehbar dokumentiert?

Auswirkungen für den Investor

Für Investoren kann die als Funktionsholding gelebte Struktur den Vorsteuerabzug aus erheblichen Beratungs- und Erwerbskosten ermöglichen. Sie schafft zugleich laufende Compliance-Pflichten und verlangt einen nachweisbaren Leistungsaustausch. Vertragslage, tatsächliche Tätigkeit und umsatzsteuerliche Deklaration müssen daher zusammenpassen.

Bei aufzubauenden Erwerbsstrukturen sollte das umsatzsteuerliche Konzept parallel zur Entstehung wesentlicher Transaktionskosten feststehen.

Autoren: Dr. Nicolas Brüggen       | Johanna Lennartz     

Dieser Beitrag beleuchtet praxisnah typische Problemstellungen aus der Transaktionsberatung und stellt ausgewählte Fallkonstellationen zur Diskussion. Er erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit und ersetzt keine steuerliche oder rechtliche Beratung. Ziel ist es, einen verständlichen Einstieg in das Thema zu ermöglichen und Denkanstöße für die Praxis zu geben. // Stand: 04.11.2026